Questa è la sovranità all’italiana: il nostro oro sta per metà a New York, i nostri pagamenti passano da circuiti americani, i nostri dati pubblici sono appena finiti dentro un’infrastruttura che gira su tecnologia americana. Non è colpa degli americani, che fanno il loro mestiere alla luce del sole: è colpa dell’Europa, che si guarda bene dal fare il proprio.

Sovranità significa una cosa concreta, poter decidere da soli su ciò che è tuo senza dipendere da nessuno per continuare a usarlo; se per accedere a una cosa tua devi passare da qualcun altro, quella cosa è tua solo finché l’altro è d’accordo. Nel comodato d’uso la cosa resta tua e la usa un altro; noi abbiamo fatto l’esatto contrario, e la prova è nei numeri. Il 21 luglio 2026 il Dipartimento per la trasformazione digitale ha annunciato il traguardo: oltre il 75% delle amministrazioni pubbliche italiane ha completato la migrazione verso infrastrutture cloud qualificate, circa tredicimila enti, oltre centotrentacinquemila servizi digitali, e più di duecentottanta tra amministrazioni centrali, ASL e aziende ospedaliere trasferite dentro il Polo Strategico Nazionale: protocollo informatico, gestione documentale, contabilità, personale, banche dati nazionali, sanità, mercato del lavoro, ricerca. Tutto dentro, nei tempi, obiettivo europeo centrato.

Qui la storia si complica, perché non sto per raccontarvi un fallimento: sulla fibra abbiamo scritto di cantieri fermi e scadenze scivolate, qui invece ha funzionato tutto, ed è esattamente per questo che è più grave. Perché non è la prima volta che consegniamo qualcosa di nostro raccontandoci che è una scelta tecnica.

La Banca d’Italia detiene circa 2.450 tonnellate d’oro, quarto detentore al mondo: circa il 45% a Roma, nelle sagrestie di Palazzo Koch in via Nazionale, circa il 43% nei caveau della Federal Reserve di New York, il resto tra Svizzera e Londra. Quasi la metà della nostra riserva strategica nazionale custodita a casa di qualcun altro, e la spiegazione ufficiale è la diversificazione del rischio — una spiegazione che la Francia non ha mai accettato, e che ha rifiutato due volte a sessant’anni di distanza. La prima con la forza: tra il 1963 e il 1966, nell’operazione che l’ex direttore generale onorario della Banque de France Didier Bruneel ha ricostruito col nome di “Vide-Gousset“, de Gaulle si riprese oltre tremila tonnellate da New York e Londra, quarantaquattro traversate via mare e centoventinove voli, tre anni di lavoro per riportare a Parigi tutto quello che era francese. La seconda con l’astuzia: tra luglio 2025 e gennaio 2026 la Banque de France ha venduto le circa 130 tonnellate che ancora deteneva presso la Fed di New York, in ventisei transazioni, ricomprandone altrettante in Europa, oggi custodite a Parigi, senza che un solo lingotto attraversasse l’Atlantico. Il governatore François Villeroy de Galhau l’ha presentata come operazione tecnica, negando ogni movente politico, e ha comunque prodotto una plusvalenza di quasi 13 miliardi di euro. La Germania, che con 3.350 tonnellate detiene la seconda riserva al mondo, aveva già fatto la sua parte dieci anni prima: tra il 2013 e il 2017 la Bundesbank ha rimpatriato 674 tonnellate da New York e Parigi, la più grande operazione di questo tipo mai realizzata, portando oggi metà dell’oro tedesco su suolo nazionale. Nel giugno 2025 il Financial Times segnalava pressioni crescenti in Italia e Germania per rimpatriare l’oro rimasto a New York, ma mentre la Bundesbank quel lavoro l’aveva già fatto un decennio prima di propria iniziativa, l’Italia continua a valutare senza muovere un lingotto. A dicembre 2025 abbiamo prodotto la nostra risposta: un emendamento alla manovra che interpreta le norme valutarie nel senso che le riserve auree detenute dalla Banca d’Italia appartengono al Popolo Italiano. Non le abbiamo riportate a casa: abbiamo scritto in una legge che sono nostre, lasciando intatte custodia e gestione. Francia e Germania hanno spostato lingotti e incassato miliardi, noi un comma.

Il secondo caso, ce l’avete in tasca. Quando un cittadino europeo paga verso un altro Paese dell’area euro con una carta, il trasferimento passa quasi certamente per un circuito americano, Visa o Mastercard, anche quando la carta gliel’ha emessa una banca italiana, perché un’infrastruttura europea per i pagamenti transfrontalieri semplicemente non esiste. Circa due terzi dei pagamenti digitali dell’Eurozona transitano ancora per operatori non europei, e Christine Lagarde lo ripete da anni. Il rischio qui non è teorico: gli Stati Uniti dispongono di leggi che consentono di applicare sanzioni economiche con effetti globali, la stessa logica del CLOUD Act applicata al denaro invece che ai dati. La risposta europea è arrivata con vent’anni di ritardo. Il 31 gennaio 2026 Bancomat, Bizum, SIBS/MB Way e Vipps MobilePay hanno firmato con EPI Company la roadmap di un sistema paneuropeo: hub di interoperabilità entro metà 2026, pagamenti transfrontalieri tra privati entro fine anno, e-commerce e POS nel 2027, quindici Paesi e quasi quattrocento milioni di abitanti. C’è dentro anche l’Italia, e va riconosciuto. Ma c’è un dettaglio che vale l’intera storia: parte dell’infrastruttura cloud di Wero, il wallet europeo, gira su Amazon Web Services. La sovranità dei pagamenti costruita sopra il cloud americano – qualunque cosa costruiamo per emanciparci, la costruiamo sulle loro fondamenta.

Resta il terzo caso, quello appena chiuso. Guardiamo dentro il Polo Strategico Nazionale, dove la Misura 1.1 del PNRR vale novecento milioni di euro e PSN ha già acquisito contratti per circa 2,8 miliardi, raggiungendo al secondo anno di vita il valore previsto per l’intera concessione fino al 2035. Poi si apre il catalogo: il Public Cloud PSN Managed gira su Google Assured Workload e Oracle Alloy, l’Hybrid Cloud su Microsoft Azure, il Secure Public Cloud su Azure, Google Cloud e AWS, entrata a gennaio 2025 come quarto Cloud Service Provider con oltre ottanta servizi sulla region italiana. Quattro fornitori, quattro bandiere, tutte la stessa: nessun operatore europeo. E questo non lo dice un critico esterno, lo scrive PSN stessa, in un documento intitolato “perché è il cuore della sovranità cloud italiana“, secondo cui allo stato odierno l’erogazione dei servizi infrastrutturali non può prescindere dall’impiego di tecnologie di provenienza statunitense o comunque extra-UE. Il soggetto che vende sovranità certifica per iscritto di non poterla produrre.

Il CLOUD Act, del resto, è del 2018: votato, pubblicato, applicato alla luce del sole da otto anni, e dice una cosa sola, che conta chi controlla la società che gestisce il server, non dove sta la macchina. Washington fa il proprio interesse in pubblico, con una legge che chiunque poteva leggere; l’Europa l’ha letta e ha risposto con una parola sola, sovranità, ripetuta nei comunicati, stampata nei cataloghi, diventata una voce di listino accanto al prezzo – esattamente come “appartengono al Popolo Italiano” è diventato un comma. I numeri intanto dicono altro: secondo Synergy Research la quota dei fornitori cloud europei è scesa dal 29% del 2017 al 15% del 2022 e da lì non si è più mossa, mentre Amazon, Microsoft e Google tengono insieme il 70% del mercato europeo e i primi due operatori europei, SAP e Deutsche Telekom, si fermano al 2% ciascuno. Il 2% contro il 70% non è un mercato contendibile, è una geografia. Il regolamento europeo sul cloud è slittato più volte sotto pressione americana, mentre chi doveva essere regolato aveva già rilasciato il prodotto: AWS European Sovereign Cloud disponibile da gennaio 2026, Microsoft Sovereign Cloud esteso a febbraio. Chi arriva prima detta lo standard, chi arriva dopo scrive la conformità. Eppure si poteva fare diversamente, e questo smonta l’alibi più comodo. La Francia ha SecNumCloud, la qualificazione dell’ANSSI che dalla versione 3.2 del 2022 include tra i requisiti l’immunità dalle legislazioni extraterritoriali, CLOUD Act e FISA compresi, obbligatoria per le amministrazioni che trattano dati sensibili in forza della dottrina “Cloud de Confiance” del 2021: il criterio esclude in radice le imprese la cui casa madre è soggetta al CLOUD Act. Nessuna qualificazione può bloccare una legge americana, ma può funzionare come requisito di gara: senza quel bollino non vendi allo Stato francese. Il mercato si è adattato, perché il potere contrattuale ce l’ha chi ha in mano i soldi. Google non ha rinunciato al mercato francese, ha rinunciato al controllo tenendosi i ricavi: è nata S3NS, società francese in cui Thales ha il comando e Google fornisce la tecnologia in licenza, qualificata SecNumCloud a dicembre 2025, prima a coprire IaaS, PaaS e CaaS insieme. Microsoft ha fatto lo stesso passando da Bleu, società indipendente fondata da Orange e Capgemini. In Francia oggi le offerte qualificate sono una decina, da Outscale a OVHcloud a Cloud Temple; costa dal 30 al 50% in più rispetto a servizi equivalenti, e la dipendenza dal codice americano non sparisce nemmeno dentro S3NS, ma resta una tutela più solida della nostra, e soprattutto è una scelta.

L’Italia ha scritto una classificazione dei dati in ordinari, critici e strategici, ha qualificato i servizi cloud per la PA, ha vietato ai fornitori esteri i dati strategici – tutto corretto, ma non ha mai preteso, come criterio di qualificazione, l’immunità dalle leggi extraterritoriali. Il requisito che a Parigi ha costretto Google a passare da Thales, a Roma non è mai stato scritto. Non è che non si poteva: non lo abbiamo chiesto. Attenzione però a non esagerare in senso opposto, perché la versione forte di questa storia è anche la più debole: nessuno sta leggendo la contabilità dei ministeri italiani, e le chiavi di cifratura del Secure Public Cloud restano a PSN. Ma è proprio questo il punto: la nostra tutela non poggia su una giurisdizione, poggia su una configurazione, e le configurazioni si cambiano, i contratti si rinegoziano, i perimetri tecnici si ridisegnano. Abbiamo trasformato un problema di diritto in un problema di impostazioni, e lo abbiamo pagato: 225 milioni a marzo 2024, 280 a maggio 2024, 300 nel 2025, altri 140 a dicembre 2025, soldi europei, cioè nostri, spesi per comprare in licenza la tecnologia di chi la legge ci autorizza a temere. Se proprio non vogliamo imitare la Francia, imitiamo almeno l’Australia, alleata di Washington dentro i Five Eyes e senza nessuna intenzione di uscirne. Canberra ha l’Hosting Certification Framework, che tratta la sovranità come qualcosa di misurabile — chi possiede il fornitore, chi lo rifornisce, quale giurisdizione si applica – e classifica i fornitori in “certified assured” e “certified strategic”: il risultato è che anche lì Google Cloud risulta “certified strategic“, fornitore americano incluso. La differenza è tutta nell’atteggiamento: gli australiani non hanno preso in giro i propri cittadini, hanno preso atto della dipendenza e l’hanno misurata, con un registro pubblico che dice chi dipende da chi e a quale livello. Noi abbiamo un catalogo commerciale e un comunicato stampa.

De Gaulle mandò quarantaquattro navi. Parigi ha scritto un requisito di gara. Canberra ha fatto l’inventario. Noi abbiamo scritto un comma. I segreti sono un’unità di tempo, e questa è la domanda che nessuno pone: non se quei dati siano al sicuro oggi, ma per quanto tempo lo resteranno, e a discrezione di chi. Una sovranità che si rinnova a ogni scadenza contrattuale non è una sovranità, è un abbonamento.

L'articolo Oro, banche, dati e pagamenti: sovranità in abbonamento proviene da Italia nel futuro.

Dalla resilienza del contante alla normalità del contactless: cosa dice l’ultimo rapporto della Banca d’Italia sulle scelte di pagamento degli italiani e quali sfide restano aperte.

Basato sull’indagine SPACE 2024 della BCE, il nuovo rapporto della Banca d’Italia fotografa un Paese in transizione: il contante arretra, ma resta centrale nei piccoli importi, le carte consolidano il primato, i pagamenti via smartphone crescono, ma non sfondano ancora. Dietro i numeri, tre nodi politici: infrastrutture, fiducia, inclusione.

Un termometro sociale, non solo finanziario

Non è un rapporto tecnico come gli altri. Nel N. 68 della collana “Mercati, infrastrutture e sistemi di pagamento”, Bankitalia usa l’indagine SPACE 2024 per misurare il modo in cui gli italiani pagano e quanto si fidano di istituzioni, tecnologia e mercato. Il campione italiano conta 4.088 rispondenti e oltre 22mila transazioni osservate tra pagamenti al punto vendita, online, P2P e ricorrenti: un “diario” che trasforma il gesto quotidiano del pagare in un termometro della modernizzazione del Paese.

Il contante arretra, ma detta ancora i tempi nei piccoli importi

La tendenza è chiara: l’uso del contante scende, mentre le soluzioni cashless crescono spinte anche dall’e-commerce. Eppure, alla cassa, le banconote restano lo strumento più frequente: 61% dei pagamenti al POS per numero nel 2024 (69% nel 2022; 82% nel 2019). Per valore, il sorpasso del cashless è “di misura”: 51% contro 49% del contante. Tradotto: gli italiani usano ancora cash per gli scontrini piccoli; quando l’importo sale, aumentano le alternative elettroniche. L’operazione media vale €23 in contanti, €34 con carta, €42 via mobile, €53 con altri strumenti.

Carte ovunque, wallet in ascesa (ma con passo corto al POS)

Le carte sono l’ossatura del sistema: restano l’alternativa principale al contante e lo strumento più usato anche online. Nel canale e-commerce, le carte coprono circa metà delle operazioni (51% per numero), mentre e-payments e wallet fanno da seconda gamba e avanzano nei settori “esperienziali” (viaggi, cultura, beni durevoli). Al POS, il mobile cresce, ma resta ancora di nicchia (circa 4–5% tra numero e valore), segno che la curva di apprendimento c’è, ma non è ancora mainstream.

L’online non è più eccezione: 1 transazione su 4 è digitale (e vale sempre di più)

Il dato che cambia la fisionomia dei consumi: le transazioni online nelle spese “giorno per giorno” arrivano al 24% per numero e al 38% per valore. È un salto rispetto al 2019 (6% e 16%) e al 2022 (16% e 26%). Siamo in linea con l’Eurozona per valore e leggermente sopra per numero: segno che l’abitudine digitale è entrata nella routine d’acquisto, non solo nelle grandi occasioni.

P2P: il contante resiste, ma le app gli tengono il passo

Nei pagamenti person-to-person il contante è ancora lo strumento più usato per numero (44% in Italia), ma carte + app ormai valgono complessivamente il 43%. Gli istantanei esistono, ma sono ancora marginali (circa 3% per numero). Per valore, la gerarchia si ribalta: crescono carte/app e bonifici, mentre il contante scivola sulle cifre alte. Morale: tra amici e familiari il cash resta comodo per somme piccole; quando l’importo conta, si passa all’elettronico.

Accettazione: dove “vince” il POS moderno, il contante perde spinta

La domanda chiave non è solo “cosa preferiscono i consumatori?”, ma “che cosa accettano gli esercenti?”. Il rapporto registra un’elevata accettazione degli strumenti cashless nei contesti strutturati (grande distribuzione, catene), mentre nelle attività piccole e di prossimità il quadro è più vario. Un dato rivelatore: il 7% dei rispondenti ha sperimentato almeno un caso di non-accettazione del contante; all’opposto, persistono aree dove non si accettano carte o mobile per costi e complessità percepite. L’accettazione si conferma il vero “rubinetto” della modernizzazione: quando c’è, il comportamento dei clienti cambia subito.

Il confronto europeo: convergenza lenta, ma la direzione è irreversibile

Rispetto alla media dell’Eurozona, l’Italia resta più cash-intensive al POS (per numero), ma riduce il divario sulle transazioni di valore medio-alto. Sull’online, la dinamica italiana è in linea con la tendenza europea di lungo periodo tracciata da SPACE 2024: l’aumento delle operazioni digitali e la convergenza tra Paesi (minori differenze relative nel 2019-2024). Il quadro è quello di una modernizzazione a più velocità, che però non torna indietro.

Le tre faglie della transizione: rete, fiducia, inclusione

Dietro le curve di adozione convivono tre fratture strutturali:

• Infrastrutture — Là dove banda e 5G sono intermittenti, i pagamenti digitali restano un miraggio; i POS di nuova generazione arrivano tardi o non arrivano affatto
• Fiducia — Malgrado la SCA/PSD2 e gli standard europei, la percezione di rischio (frodi, privacy, costi opachi) frena wallet e app. La fiducia, in Italia, si costruisce più con prove pratiche che con slogan regolatori
• Inclusione — Senza alfabetizzazione e design accessibile, la spinta al digitale rischia di escludere anziani, redditi bassi, aree interne. L’obiettivo non è “cashless a ogni costo”, ma scelta reale per tutti.

Queste non sono variabili tecniche: sono questioni di politica economica che il rapporto rende visibili, punto per punto.

Pagare è politica: perché l’atto quotidiano diventa cittadinanza economica

Il pagamento non è più un dettaglio di checkout: è un linguaggio civile. Scegliere una carta, un wallet o il contante significa dire qualcosa sulla relazione con lo Stato (tracciabilità), con la banca (affidabilità), con la tecnologia (comodità vs controllo). In un Paese dove il rapporto con il denaro è emotivo oltre che funzionale, la modernizzazione dei pagamenti è anche una pedagogia della fiducia. Non basta offrire strumenti: bisogna renderli semplici, trasparenti, comparabili.

Una roadmap concreta (e misurabile) per l’Italia

Se la traiettoria è irreversibile, la qualità della transizione dipende da scelte pratiche:

1. Chiudere il digital divide: priorità a banda/5G e POS “tap to phone” per micro-esercizi; obiettivo: pagamenti digitali ovunque
2. Rendere la sicurezza visibile: antifrode “by default”, recupero immediato in caso di truffa, interfacce che spiegano costi e tutele prima del click
3. Alfabetizzazione mirata: programmi per over-65, piccole imprese e aree interne, con tutoraggio “in presenza” e incentivi all’adozione
4. Spinta all’innovazione utile: wallet interoperabili, instant payments user-friendly, pagamenti pubblici completamente digitali ma sempre con alternativa inclusiva
5. Misurare e pubblicare: KPI territoriali su accettazione, qualità del servizio, frodi; trasparenza come leva di concorrenza.

È questa la differenza tra una transizione subita e una transizione governata.

Attraversare i ponti che costruiamo

Il rapporto della Banca d’Italia conferma che l’Italia sta cambiando modo di pagare, e, quindi, modo di stare nell’economia. Le curve d’adozione raccontano uno spostamento reale — contante in calo, carte come spina dorsale, digitale in ascesa —, ma il senso politico è altrove: la modernizzazione che non lascia indietro nessuno.

Costruire ponti è questione di capitale e tecnologia; attraversarli richiede fiducia, coraggio e coerenza. Se l’Italia saprà unire competitività e inclusione, innovazione e semplicità, protezione e libertà, il pagamento diventerà ciò che dovrebbe essere: un gesto facile, sicuro e alla portata di tutti. E allora sì, potremo dire che la nostra transizione non è stata solo digitale — è stata civile.

L'articolo Pagare in Italia nel 2025: come (e perché) cambiano le abitudini dei consumatori proviene da Italia nel futuro.

Il sistema mira a garantire continuità nei pagamenti in caso di sabotaggi o interruzioni digitali. Obiettivo: rafforzare la resilienza economico-finanziaria e ridurre la dipendenza da circuiti esteri.

In risposta a un contesto geopolitico sempre più instabile e alla crescente minaccia di sabotaggi infrastrutturali, i Paesi nordici stanno sviluppando un’infrastruttura per consentire pagamenti con carta anche offline. L’iniziativa, guidata da Finlandia, Svezia, Norvegia, Danimarca ed Estonia, punta a rafforzare la resilienza del sistema dei pagamenti digitali, sempre più centrale nell’economia contemporanea.

Secondo Tuomas Valimäki, membro del board della Banca di Finlandia, il progetto mira a offrire una soluzione di continuità in caso di interruzioni della connettività Internet, anche causate da atti di guerra ibrida o sabotaggio, come quelli verificatisi negli ultimi anni nella regione del Mar Baltico. “Il rischio di discontinuità sistemiche è aumentato. La guerra in Europa ha modificato le dinamiche di sicurezza, e le infrastrutture digitali, come quelle di pagamento, sono diventate bersagli strategici”, ha dichiarato Valimäki a Reuters.

Un modello nordico di resilienza digitale

Il progetto prevede l’introduzione di terminali in grado di memorizzare e cifrare le transazioni, da sincronizzare con il sistema centrale una volta ristabilita la connessione. La Svezia prevede l’implementazione operativa entro il 1° luglio 2026 per garantire l’acquisto di beni essenziali anche in caso di interruzioni di rete fino a sette giorni.

L’iniziativa nasce in un contesto di crescente vulnerabilità: solo il 10% dei finlandesi utilizza il contante come metodo principale di pagamento, rendendo la popolazione fortemente dipendente dai sistemi elettronici. I Paesi nordici, considerati tra i più avanzati al mondo nella digitalizzazione, si trovano così a dover affrontare il paradosso di un’elevata efficienza tecnologica combinata con una crescente esposizione a minacce sistemiche.

Sovranità digitale e riduzione della dipendenza da attori esteri

Un aspetto critico evidenziato dal board della Banca di Finlandia riguarda la forte dipendenza delle infrastrutture di pagamento europee da circuiti privati statunitensi, in particolare Visa e Mastercard. Anche sistemi apparentemente alternativi come Apple Pay o Google Pay poggiano, in ultima analisi, su queste stesse reti.

Valimäki ha sottolineato la necessità di diversificare e “europeizzare” le infrastrutture critiche. A tal fine, la Finlandia lancerà nei prossimi anni un sistema nazionale di pagamenti istantanei, mentre già dal prossimo anno verranno introdotte soluzioni per i pagamenti offline a livello consumer.

In parallelo, la Banca Centrale Europea sta lavorando al progetto del Digital Euro, valuta digitale che consentirebbe pagamenti istantanei senza l’intermediazione delle reti tradizionali. Tuttavia, il progetto richiederà ancora anni di sviluppo e un ampio consenso politico all’interno dell’Eurozona.

Infrastrutture di emergenza: conti di riserva per la stabilità finanziaria

Nel quadro di una strategia più ampia di sicurezza economico-finanziaria, la Finlandia ha anche annunciato l’introduzione di un sistema nazionale di conti bancari di riserva. Questo meccanismo consentirebbe alla National Financial Stability Authority di garantire l’accesso ai fondi dei cittadini anche in caso di blocco operativo degli istituti di credito, rappresentando una misura aggiuntiva di protezione per il risparmio privato.

La spinta dei Paesi nordici verso soluzioni di pagamento offline e sistemi nazionali di emergenza rappresenta un caso di studio esemplare di adattamento normativo, tecnologico e istituzionale a un nuovo paradigma di rischio sistemico. In una fase storica segnata da conflitti ibridi, instabilità geopolitica e minacce informatiche crescenti, l’intersezione tra finanza, tecnologia e sicurezza nazionale si conferma uno dei principali ambiti strategici per il futuro della sovranità digitale europea.

L'articolo Sicurezza dei pagamenti: Finlandia, Svezia e altri Paesi nordici accelerano sull’introduzione dei pagamenti offline contro i rischi geopolitici proviene da Italia nel futuro.